ANTES DE LA APERTURA. MAMARRACHOS.

ANÁLISIS LOCOS PARA TIEMPOS LOCOS

Ya comenzando una nueva semana y más noticias sobre la economía. En los momentos de debacles es normal que se tomen medidas a las apuradas. Ya han pasado en otras crisis y la mayoría de las medidas que se toman en esas circunstancias no tuvieron efecto positivo en el pasado, sino todo lo contrario.

Siempre afirmamos que la falencia provenía de que las autoridades económicas no tenían la más mínima idea de cuánto tenía que valer el dólar. No hay que olvidarse que Dujovne cualquier precio de la divisa le venía bien.

Si hubiesen sabido esa premisa básica y que corresponde a toda autoridad económica, el BCRA no hubiese implementado las bestialidades que implemento. Hice bolsa a la industria con sus altas tasas, creando una timba financiera que en algún momento iba a explotar. ¿Quién no vuelve al dólar después de grandes ganancias?

Y lo que es peor. Rifaron reservas a lo loco.

Y más peor. Un día dicen una cosa y días después hacen lo contrario. Una improvisación total de la cual esperemos que algún día rindan cuentas.

Seguramente el blue ira en alza. Ayer las páginas que operan Bitcoin compraban BTC con un blue de 70 y vendían con un blue de 80 pesos.

Y hablando de Bitcoins, en más de una oportunidad dijimos que era una manera de estar protegidos ante el riesgo de nuestro país.

Con respecto a nuestros activos el viernes temprano decíamos que una suba del dolar iba a hacer que en pesos los precios fuesen al alza. Algo de eso ya vimos el viernes.Y seguimos convencidos que las opciones pueden ser una gran alternativa.

REVISTA TODO BOLSA SEPTIEMBRE. ANÁLISIS LOCOS PARA TIEMPO LOCOS.

Ya esta disponible la nueva edición de Todo Bolsa.

Momento complicado para los precios, donde el analisis se hace indispensable. Y lo mas importante nunca esta demás saber que piensan otros analistas sobre el futuro de los precios.

Análisis de acciones, adrs y gráficos en dolares. Análisis de Cedears para escapar al riesgo argentino.

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ANTES DE LA APERTURA. UNA BRÚJULA POR FAVOR. O GENTE CAPAZ.

Muy complicada la situación del país y de nuestro mercado, todo producto de un gobierno que puso en áreas claves de la economía a gente que no estaba a la altura de las circunstancias.

Y lo que es peor, siguen aplicando medidas que no dieron resultados. El BCRA sigue vendiendo dolares spots y futuros, subiendo aun mas la tasa de interés. El mercado se los llevara puesto, tal cual viene sucediendo hasta ahora.

¿En serio esta gente no se da cuenta que lo que aplican no les da resultado?¿No se dan cuenta que no cumplieron ninguna de las metas que se fijaron con estas medidas?

Para colmo lanzan en épocas de turbulencias una refinanciacion de deuda que nadie sabe como sera. ¿Como esperaban que los mercados reaccionen?

Ayer los fondos de inversion en letras suspendieron los rescates porque no podían distinguir entre fondos institucionales y personas físicas (¿?).

Y algunos reportes que afirman que algunos bancos no tenían dolares ayer para entregar a sus clientes que iban a retirarlos de sus cajas de ahorro.

Todo complicado. Muy complicado y difícil saber a cuanto estará el dolar en tan solo 15 días.

¿Que podemos hacer los operadores?

No queda otra que el analisis. Mirar los gráficos en dolares y en pesos. Si el billete sigue al alza en algún momento los precios subirán fuertes en pesos. Y mas subiran si el billete se termina descontrolando.

ANTES DE L APERTURA. LA SUERTE YA ESTA ECHADA.

Ayer un día de baja par nuestros activos. Lo mas preocupante la suba del dolar a pesar de las ventas del BCRA.

Creemos que no es nada bueno lo que viene por delante. No seria de extrañar que el FMI quite la autorización para que se siga interviniendo en el mercado de divisas.

Mas allá de correcciones el dolar sigue en tendencia bien alcista. LLega el momento de analizar a los gráficos de nuestros activos en moneda dura y en pesos.

Si el dolar se dispara fuerte al alza como creemos que sucederá en los proximos dos meses, en pesos nuestras acciones seguirán ese rumbo alcista. Bien vale el analisis sobre el posicionamiento de opciones. 

La historia de nuestra bolsa muestra que con fuertes subas del billete en pesos hay suba.

Poco vale comentar sobre el recorrido de los indices americanos. Se vienen mostrando firmes y solo esperamos que el S&P 500 rompa al alza la zona de 2940 puntos.

Reportaje a TeoTrading.

Con la finalidad de difundir el Trading Algoritmico, publicamos un reportaje a TeoTrading.

Podes seguirlo en Twitter en @TeoTrading. Si queres hacerle alguna consulta escribile a Teo.Trading.Consultas@gmail.com

Ahora si, vayamos al reportaje.

¿Cómo te surgió la idea del Trading Algorítmico?

Empecé a operar criptomonedas en una época muy bajista. No paraba de perder dinero.

Estudiaba mucho, miraba gráficos pero no lograba obtener ganancias.

Como me considero una persona metódica, me plateé la necesidad de encontrar un método para operar las criptos y no moverme de ese método.

Sabía que encontrar un método ganador podía dejarme en “Cero” la cuenta pero estaba dispuesto a perderlo todo con tal de testear diferentes estrategias hasta encontrar una ganadora.

Empecé testeando estrategias de manera manual utilizando planillas de Excel, después me di cuenta que no me iba a alcanzar el tiempo para hacer los testeos con diferentes combinaciones de estrategias sobre las más de 100 criptos de quería operar.

En ese momento me puse a buscar herramientas de Software que me permitan simular las estrategias con el histórico de cotizaciones de las criptomonedas.

No encontré nada que me convenza, así que se me ocurrió hacerlo desarrollando algoritmos de software que implementen las estrategias que diseñaba.

En esa época no sabía que existía el Trading Algorítmico. Aprendí todo de manera autodidacta.

Recién cuando terminé las primeras estrategias, me enteré que lo que estaba haciendo se llamaba “Trading Algorítmico”.

¿Cuál es la mayor ventaja?

Por mi forma de ser, la mayor ventaja es tener un método para operar de manera sistemática.

A mi criterio, una de las principales ventajas del Trading Algorítmico es que permite controlar las emociones.

Al principio, cuando estaba en una semana de pérdidas, dudaba del método, me frustraba por tener operaciones a pérdida. En ese momento, me ponía a sacar estadísticas del método y al ver que era normal tener un período de pérdidas, simplemente seguía operando todos los trades en los cuales aparecían señales de compra sabiendo que debía hacerlo para poder aprovechar desde el comienzo el período en el que volvían las ganancias. Cuando se está en un período de pérdidas, es importante entender que esos días son solo una “foto”, se debe esperar a ver la película completa la cual consta de varias semanas de operaciones.

Considero que una de las grandes ventajas del Trading Algorítmico es el control de las emociones.

¿Te surgen emociones al momento de operar?

Me encantaría decir que no!

La realidad es que siempre aparecen emociones.

Las emociones que tengo desde que opero por Trading Algorítmico son mínimas comparadas con las de la época en que no tenía un método para operar.

¿Lo complementas con el análisis técnico o solo te aferras a las señales?

Como mencioné antes, soy muy metódico. Si una estrategia de Trading Algorítmico me da compra, opero el trade confiando en las estadísticas. Por otro lado, son tantas las señales que aparecen, que no me alcanzaría el tiempo para complementar todas las operaciones con análisis técnico.

Solo en ciertas condiciones de mercado, o por ejemplo cuando el activo está en máximos, miro los gráficos para intentar complementar con análisis técnico.

 ¿Tenés un solo sistema o más de uno?

Tengo varios sistemas. Empecé con uno para criptomonedas, luego diseñé varios para acciones. Lo más interesante surgió cuando empecé a usar los de criptos con acciones.

Hay sistemas que solo dan compra en períodos alcistas.

Otros dan compra en períodos fuertemente bajistas, estos son los que más me gustan porque dan porcentajes de ganancias muy interesantes cuando llegan los rebotes. Hacía bastante tiempo que no tenía señales de este tipo, volvieron a aparecer después de la baja del Merval de mediados de Agosto.

¿Las señales son solo de corto o de largo plazo?

Tengo estrategias de corto plazo que cierran los trades de criptomonedas en pocas horas o en algunos días. Algunos duran solo 3 o 4 horas.

Para acciones Argentinas o de USA, los plazos más cortos son de algunos días (con excepciones de trades que duran pocas horas).

En los ETFs apalancados de USA, los trades suelen durar menos tiempo que con las acciones.

Aparte tengo estrategias de mediano/largo plazo que suelen durar varios meses.

¿Podes contarnos de algunas estadísticas en nuestras acciones?

·        GGAL con estrategia de corto plazo: 75 % de efectividad (de cada 10 trades, 7,5 dan ganancia).

·        YPFD con estrategia de mediano/largo plazo: 76 % de efectividad.

·        COME con estrategia de mediano/largo plazo: 75,8 % de efectividad.

ADR GGAL con 2 estrategias diferentes de corto plazo durante el año 2019: 100% de efectividad con una estrategia y 83 % con la otra. En total dejó un 45% de ganancia en dólares durante el año 2019. Los  ·        porcentajes históricos de efectividad (trades ganadores) son menores, el año 2019 fue muy bueno para estas estrategias.

·        VALE: 75,7% de efectividad. 287% de ganancia en dólares en los últimos años.

¿Notas que mejoraste tu rentabilidad con tu sistema?

No solo mejoré la rentabilidad, también logré disminuir el tiempo que tengo que dedicarle al trading.

Un claro ejemplo de la mejora de rentabilidad fue que casi no me afectó la gran baja del Merval de los últimos días. Ese tipo de bajas podría hacerte perder las ganancias de varios meses.

Con las criptomonedas, cuando operaba sin Trading Algorítmico, llegué a tener pérdidas importantes en mi cuenta. Logré recuperar todo el dinero invertido y pasar a tener ganancias en pocas semanas. Todo esto sin agregar dinero, remontando la cuenta con lo poco que me quedaba.

Un lector cualquiera ¿Puede aprender a programar? ¿Se puede aprender en la web o es necesario hacer algún curso?

Considero que cualquier persona puede adoptar nuevas habilidades, no solo en programación. Habrá personas que requerirán mucho más tiempo para lograrlo. Es fundamental estar motivado, tener ganas de aprender y estar dispuesto a dedicarle varios meses al aprendizaje.

Una vez que se aprende a programar, es fundamental dedicarle mucho, pero mucho tiempo, al diseño de estrategias y al Backtesting (testeo de las estrategias con el histórico de cotizaciones).

En la WEB hay material y cursos pagos pero hay que tener cuidado, hay muchos sitios que ofrecen soluciones de costos muy elevados. Existen plataformas gratuitas pero nunca las probé.

Considero que es importante evaluar la posibilidad de tener un sistema 100% propietario que no dependa de soluciones de terceros.

Que sugerencia le darías a nuestros lectores para que tengan un mejor sistema de inversión?

Estudiar y dedicarle tiempo a los análisis. Es indispensable tener sistemas bien testeados, esto lleva tiempo y si no se realiza cuidadosamente, se puede terminar diseñando un sistema que a largo plazo da pérdidas.

Una ultima pregunta. ¿Tenes algun servicio para vender las señales?

No, no, para nada. Son de uso personal. Si a veces publico mis trades en twitter.

ANTES DE LA APERTURA. FUTUROS EN POSITIVO.

Comenzamos una nueva semana. Las miradas del mundo estarán puestas en los indices americanos.

Los futuros comenzaron con bajas del 1% Ahora operando en terreno positivo.

Se habla de nuevas conversaciones entre China y Estados Unidos por la discuta comercial.

El S&P 500 debe de definir la tendencia de corto plazo. La zona de 2800/2812 es fundamental. Si los precios respetan esa zona creemos que la correccion puede finalizar y comenzar un nuevo rally. Si es quebrada a la baja los precios pueden ir por debajo de los 2727 puntos.

El quiebre al alza de los 2940 es fundamental para saber que la tendencia alcista esta nuevamente en marcha.




En caso de bajas en el exterior habrá que evaluar si nuestra bolsa puede desacoplarse de esos movimientos. La fuerte baja post PASO puede indicar que si.

El volumen en nuestra bolsa no sigue siendo malo. Obviamente si lo comparamos con los volúmenes a los que estamos acostumbrados. Fuerte aumento en los nominales tranzados.

Respecto del dolar todo indica que ha empezado una pax cambiaria. Creemos que la misma puede extenderse un mes mas.

Respecto de las opciones creemos conveniente seguir de cerca las volatilidades. Y seguir de cerca el armado de estrategias con buena rentabilidad potencial y poco desembolso de dinero.

ANTES DE LA APERTURA. ERRORES QUE SE REPITEN.

CONTEOS DE ONDAS PARA LOS MERCADOS

Ya comenzando un nuevo día y siguiendo a las criptomonedas. Expectantes por la definición del BTC para saber si puede tener una correccion mas profunda.

En nuestro país autoridades que siguen teniendo como único objetivo frenar al dolar. Altas tasas e intervenciones del BCRA que solo hacen demorar la suba del mismo. La historia viene mostrando que las salida alcista del billete es cada vez mas explosiva.

Pero si hay veranito cambiario habra que aprovecharlo y analizar si nuestros activos pueden tener rebotes importantes.

Hoy los futuros americanos operan con bajas leves. Seria importante que el S&P 500 logre romper al alza la zona de 2940/2945.

El petroleo operando en la zona de 56. Los precios deberían de romper al alza la zona de 57/57.50 dolares.

En nuestra bolsa para rescatar el buen volumen de ayer. En opciones rescatamos el descenso de las volatilidades de Galicia, pero las mismas siguen siendo muy altas.

Los Cedears siguen siendo activos que están interesantes para el analisis. Sin "riesgo argentino" y ligados al dolar.

VIENEN BUENAS OPORTUNIDADES CON LAS OPCIONES

APRENDE TODO SOBRE ELLAS

ANTES DE LA APERTURA. ¿ATRAPADOS SIN SALIDA?

LLEGO ELLIOTT SIN VERSO

PARA CONOCER EL RUMBO DE LOS PRECIOS

Ayer brindábamos algunos parámetros a los que debemos de estar muy atentos. Esos parámetros nos ayudaran a saber que esperar de los bonos y de las acciones.

La situación económica la vemos muy complicada. Una lástima que se hayan tomado en este último año y medio tan malas decisiones.

No somos economistas pero hemos vivido distintos periodos económicos. Y nos surge la siguiente pregunta: ¿Estamos ya en una hiperinflación?

En caso de estarlo comentaremos más adelante como se mueven los mercados en tiempos de hiper.

Y ayer mal día para los Adrs. En la revista Elliott Sin Verso fijamos algunos objetivos para los precios.

Respecto del exterior para seguir la evolución de cerca del S&P 500, para dilucidar si la corrección termino o si falta baja todavía. En ambos casos con posterioridad debería de venir una fuerte suba.

Volvemos a insistir en que los Cedears siguen siendo activos para analizarlos.

El Bitcoin muy pronto definiendo la posibilidad de una correccion que se extienda mas en tiempo y en precio. ¿Vendrá después la ultima oportunidad de compra a precios bajos?

En nuestra bolsa hay que buscar zonas de soportes en las acciones. Seguimos convencidos que vendrán buenos momentos para ganar con opciones. Hay que tener una mente amplia para operar hacia los dos lados del mercado.

Y eso si, siempre con coberturas. El opex agosto dejo muchas enseñanzas nuevamente. Una cobertura en posiciones compradas en calls nos hacia no perder dinero e incluso ganarlo. Y no olvidemos que eran coberturas bien baratas.

Veremos que sucede. A nivel país atrapados en una situación económica difícil. Esperemos que se iluminen las autoridades y que hagan lo mejor posible.

TRADING ALGORITMICO.PARTE II.

Compartimos la seguna entrega de una serie de posts que nos preparo Teo Trading. Si quieren seguirlo en twitter pueden hacerlo en @TeoTrading.

Cualquier duda sobre estos temas pueden escribirle a Teo.Trading.Consultas@gmail.com

En el post de hoy nos habla de las ventajas de este tipo de trading para que nuestra psicología  no nos afecte al momento de tomar las decisiones para operar.

Veamos que nos dice:

Ventajas principales:

·         Psicología del Inversor:

¿Cuántas veces nos pasó que nos genera temor comprar un activo financiero simplemente porque subió mucho en los últimos días o porque está en máximos históricos?

¿Cuántas veces dijimos “en vez de vender a pérdida ahora, espero un rebote”? y después el activo siguió bajando.  Por no respetar un Stop Loss de por ejemplo el 5%, ¿cuántas veces perdimos un 10 o 15%?.

¿Cuántas veces miramos los gráficos con ganas de comprar y le damos vueltas a varios indicadores hasta encontrar alguno que nos da compra? Lo peor es que muchas veces después termina a pérdida.

El Trading Algorítmico permite operar sin que afecte la psicología del inversor. No importan los sentimientos del individuo, si el algoritmo genera una señal de compra, se compra y listo. Si genera una señal de venta, se vende sin dudarlo, independientemente de si fue con ganancias o con pérdidas.

·         Elevada probabilidad de éxito:

El Trading algorítmico se basa en diferentes etapas. Una etapa muy importante, que a mi criterio es fundamental, es el Backtesting, el cual consta de testear el algoritmo con el histórico de cotizaciones para evaluar su desempeño.

Luego de testear exitosamente el pasado del activo, si el algoritmo está bien diseñado, se esperará tener rendimientos similares en el futuro. Esto genera una probabilidad de éxito lo suficientemente elevada.

·         Ahorro de tiempo:

Al tener la posibilidad de delegar el análisis en una computadora, se obtiene un significativo ahorro de tiempos de análisis.

El otro día les compartía un resultado con mi sistema en Grupo Financiero Galicia. Veamos ahora que sucedía en el siguiente ejemplo.

Tomaremos como ejemplo lo que sucedió con la estrategia mencionada pero en vez de hacerlo en 2 meses, lo haremos en los últimos 5 años, desde el  14/08/14 al 14/08/19:

Sin estrategia (comprando y manteniendo el activo durante 5 años):

·         Cotización al cierre del 14/08/14: U$ 12,67

·         Cotización al cierre del 14/08/19: U$ 16,58

·         Ganancia obtenida: aproximadamente 31% en dólares.

·         Descontando 2 comisiones de compra/venta de 0,726% quedaría una ganancia de alrededor del 29,5%.

Con estrategia de Trading Algorítmico:

·         Período de testeo: 14/08/14 a 14/08/19 (para este informe se decidió acotarlo a solo 5 años, la estrategia fue testeada en otro período de tiempo cuando fue diseñada).

·         Cantidad total de Trades: 33.

·         Cantidad de Trades ganadores: 24.

·         Cantidad de trades perdedores: 9.

·         Porcentaje de trades ganadores: 72,73%.

·         Porcentaje real de ganancia obtenido: 78,38% en dólares. Ya tiene descontado un 47,9% de comisiones (66 comisiones por tener 33 operaciones de compra/venta).

·         Por simplicidad se hicieron los cálculos invirtiendo siempre el mismo dinero en cada trade, no incluye los beneficios del interés compuesto lo cual en tantas operaciones elevaría la ganancia.

Nota: se tomaron como ejemplo comisiones elevadas de un agente de bolsa local que cobra 0,6% + IVA de comisiones sobre activos de USA, esto da una comisión de 0,726%. Operando con una cuenta en EEUU, se puede conseguir comisiones más bajas lo cual eleva sustancialmente la ganancia obtenida con la estrategia de Trading Algorítmico.

Durante los 5 años, solo un pequeño porcentaje del tiempo se estuvo invertido por estrategias de Trading Algorítmico, el resto del tiempo el capital estaba disponible para operar otros activos.

El hecho de tener una estrategia que ha demostrado ser ganadora en más del 72% de los trades, nos genera  la tranquilidad de que a futuro tendremos más probabilidades de ganar que de perder.

Para no aburrirlos con mas ejemplos, en el link les dejo un excelente trade en Mirgor de la semana pasada, cuando todo bajaba!   https://twitter.com/TeoTrading/status/1162355278827986946

ANTES DE LA APERTURA. MUCHO PARA ANALIZAR.

Comienza una nueva semana y feriado en nuestro país. Habra que estar muy atentos al nivel de reservas del BCRA, al dolar y al riesgo país.

Y obviamente hay que estar atentos a la evolución de la tasa de interés. La economía y las empresas necesitan un respiro.

¿Se darán cuenta que nada lograron queriendo contener al dolar?

También hay que seguir los vencimientos del letras del tesoro. Su renovación o no terminara impactando en las reservas.

En nuestra bolsa sugerimos seguir de cerca los montos que se operan en caucion. Son muy elevados.

En opciones recomendamos el seguimiento de las volatilidades. En el opex de agosto fue de suma utilidad. Las altas volatilidades de los calls hacían ver que algo pasaba.

Convencidos que se viene un vencimiento de opciones para hacer muy buen dinero. Solo tenemos que estar preparados para operar en ambos lados del mercado.

Los gráficos muy interesantes para el analisis. Y no esta de mas el analizar los fuertes gaps de muchos de los papeles.

En el exterior viene todo en suba. Esperemos impacte en nuestro mercado de manera positiva.